Topstep 常見問題:如何挑選商品合約?

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商品名稱怎麼怪怪的?

在台灣券商下海外期貨商品,都會標示中文名稱,甚至連合約到期年、月份一併註明,但使用國外的平台,卻看得既熟悉又陌生。

先為各位列舉出一些比較常見的商品代號(Symbol)

  • 小那:NQ
  • 微型小那:MNQ
  • 小道瓊:YM
  • 小SP:ES
  • 日圓期貨:6J
  • 黃金期貨:GC
  • 銅期貨:HG
  • 輕原油期貨:CL

Topstep的下單介面中,顯示商品名稱如圖;例如:NQZ1,代表小那指數期貨2021年12月到期結算。

參考資料:合約代碼介紹

補充!如果想看商品的連續月K棒,可以在商品名稱前加上@。

Topstep允許交易的商品

延伸閱讀:Topstep 常見問題:可留倉嗎?幾點前要平倉?可交易哪些商品?

如何挑選何時到期的合約?

依據每個商品的合約規格不同,新開倉的時間、結算週期、結算日皆有所不同。

舉例美股四大指數期貨,一年有4個合約,結算日分別在每年三月、六月、九月、十二月的第三個星期五。

又或紐約交易所的黃金期貨,每期合約為兩個月結算一次。

參考資料:期貨商品結算日列表

選定商品後,合約呢?

原則上,選擇「成交量最多」的合約,也就是俗稱的「熱門月」。你可以上CME交易所的網站查詢。(如果該商品在CME交易所的話)

只需簡單的比大小即可,通常接近結算日時,尤其是當周開始,次月的成交量就會漸漸地超過當月即將要結算的合約。(數值差距非常明顯)

每次都要檢查成交量嗎?好麻煩哦!

不用不用,只需要在結算日前稍微留意一下有這件事情即可:操作「成交量最多」的合約。

Topstep規定:只允許交易「熱門月」的商品合約。這部分不用擔心會因違規而喪失帳號。

Funded帳號無法掛單在成交量少的商品合約(非熱門月),而考試帳號則是在商品結算前都可以操作。

當熱門月的成交量有異動時,交易員登入下單畫面時,會自動跳出提示視窗提醒。會將所選的交易商品(頁籤),對應之商品代號詳細列出,提醒交易員該換合約了。

為何一定要選熱門月?

期貨商品的每筆交易,都是由「買」與「賣」組成的,有人買,必有對面的人賣。

當市場上買、賣的意願不高時,就會有流動性的風險,也就是我們常聽到:市場的胃納量不足。

若只是掛單稀疏、買、賣價格很開,頂多也就滑價而已。(如下圖)

但若小尼手上1000口的多單想要平倉,但市場上只有100的空單在排隊等待成交。此時按市價平倉,會發生什麼事呢?

這也是為什麼在美股休假日(如感恩節),Topstep會限制Funded帳號一整周都不能交易的原因了。

市場狂熱(如美股大跌),成交量太少(如遠月合約),都會造成系統性的風險。

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布朗尼的交易手札

交易市場上的喜劇演員​。愛吃甜食、奶茶及不用出門的下雨天​​。不定時分享Topstep平台資訊、折扣碼、交易心得​。Facebook:https://www.facebook.com/3ktrader2023