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或參考新文章:Topstep 常見問題:2%漲、跌幅下單限制
前言
Topstep的2%規則實在是有點難懂,草稿夾暫存了8個月還沒寫完QQ
那我們就開始吧!
2020年3月,美股因疫情影響在短短兩周內發生了4次熔斷,造成市場恐慌。Topstep為了保護他的資金與交易員,為Funded Account設立了2%規則。
美股的現貨與期貨漲、跌停規定,會因時段而有所不同,其暫停交易的規定也頗為複雜,若真的有興趣了解的讀者請參考文章最下方的補充連結。
雖然不是沒有再次碰到的機會,現在小那指數期貨(NQ)的水位已來到15000點,幾乎是當時7500點的兩倍;且電子盤的漲、跌停上調至7%,筆者認為再次碰到2%規則而不能交易的機會已不高。
(15000*5%遠大於7500*3%,也就是要大漲或大跌超過750點才有機會遇到)
倘若遇到行情波動非常大,或買、賣掛價差非常開,不論模擬、考試、真倉帳號,都強烈建議讀者不要出手且觀望即可。在市場瘋狂時,任何投機者都應以風險為最大考量。
資料來源:官方網站
何謂2%規則
- CME商品在漲、跌停價前2%內不得持有部位。
CME交易所日盤、電子盤漲、跌停規則不同
- 台灣「白天」時間的電子盤,漲、跌幅為7%。
舉例:
當漲停價為7%,可在5%內交易(7–2)
當跌停價為7%,可在-5%內交易(7–2) - 台灣「晚上」時間美股日盤「跌停價」為7%、13%、20%。
舉例:
當跌停價為13%,可在-11%內交易(13–2) - 注意!台灣晚上時間美股日盤並無漲停限制,僅有跌停限制。
- 只有Funded、Pro、Express才須遵守,微型帳號亦同。
- 須自己留意交易商品之價格,在限制%內手動平倉,否則違規。
- 根據客服的回覆:會在限制價格接近時有大量的提示通知。
若超過限制時仍持有部位,系統會自動平倉,並以違規處理。 - 客服回覆原文:
「You will get notified by the risk manager that we are approaching the 5% loss limit for the day and if your position is not flattened we will flatten it for you.」
「It would be a rule violation. However, you will have plenty of warning to avoid the rule.」
基礎知識
- CME商品在特定時段有價格的漲、跌幅限制(每個交易所商品規則不同)。
- 當價格來到漲、跌停時會暫停或終止交易,每日的漲、跌停價可在CME網站查詢(根據不同時段有不同規定)。
如何確保不違規?
在商品報價資訊上可直接查看。
為什麼有這個規定?
- 避免你的部位在漲、跌停時出不掉,產生不可預期的虧損。
- 當市場瘋狂而暫停交易再打開時(暫停15分鐘後),沒人能預測會發生什麼事。
- 在市場崩跌時,你唯一能做的就是遠離市場。
- 專業的交易員不會在此時參與市場,很容易就打到你的日風控,非常不值得的風險。
你可能想知道的
- 自2020/10/12起,ES, MES, NQ, MNQ, RTY, M2K, YM, MYM 電子盤漲、跌停幅度從5%調整為7%。
- 「熔斷」和「期貨商品的漲、跌停」是兩件事,其暫停交易規則也不同。
- 熔斷的標的為「標普五百指數(S&P 500)」,這是現貨。
參考連結